Yıl: 2025, Dönem: Güz
Ders Kitabı / Malzemesi / Önerilen Kaynaklar
Ana Ders Kitabı (Required Textbook):<br /><br />Hull, John C. (Güncel Sürüm). Options, Futures, and Other Derivatives. Pearson.<br /><br />İleri Düzey Matematiksel Kaynaklar (Advanced Mathematical Readings):<br /><br />Shreve, Steven E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer.<br /><br />Baxter, Martin, and Rennie, Andrew. Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing. Cambridge University Press.<br /><br />Wilmott, Paul. Paul Wilmott on Quantitative Finance. Wiley.
Dersin İçeriği
Dersin İçeriği
Giriş: Türev Piyasaların Yapısı, İşleyişi ve Finansal Mühendislikteki Rolü.
Forward ve Futures Piyasaları: Fiyatlama, Arbitraj İlişkileri ve Riskten Korunma (Hedging) Stratejileri.
Swap Piyasaları: Faiz Oranı, Döviz ve Emtia Swaplarının Fiyatlaması ve Değerlemesi.
Opsiyon Piyasalarına Giriş: Opsiyon Stratejileri ve Arbitraj İlişkileri (Put-Call Paritesi).
Temel Matematiksel Altyapı: Stokastik Süreçler, Wiener Süreçleri (Brown Hareketi) ve Itô's Lemma.
Black-Scholes-Merton Modeli: Modelin Türetilmesi, Varsayımları, Sınırlılıkları ve Çözümü.
Opsiyon "Greeks" ve Dinamik Risk Yönetimi: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho ve Dinamik Hedging Uygulamaları.
Nümerik Yöntemler: Binom Modelleri, Monte Carlo Simülasyonu ve Opsiyon Fiyatlamasında Sonlu Fark Yöntemleri.
Faiz Oranı Türevleri: Tahvil Opsiyonları, Caps, Floors, Collars ve Temel Faiz Oranı Modelleri (örn. Vasicek, CIR).
Kredi Türevleri: Kredi Temerrüt Swapları (CDS), Temerrüt Olasılıklarının Modellenmesi ve Fiyatlaması.
Egzotik Opsiyonlar: Barrier, Asian, Lookback ve Diğer Egzotik Opsiyon Türleri.
Reel Opsiyonlar: Reel Varlık Değerlemesinde Opsiyon Fiyatlama Teorisinin Kullanımı.
Türev Piyasalar Üzerine Güncel Akademik Araştırmalar: Seçilmiş makalelerin incelenmesi ve tartışılması.
Dersin Amacı
Bu dersin temel amacı, doktora öğrencilerine türev piyasaların teorik altyapısını, bu piyasalarda işlem gören enstrümanların (forward, futures, opsiyon ve swap) fiyatlama modellerini ve risk yönetimi uygulamalarını ileri düzeyde aktarmaktır. Ders, öğrencilerin stokastik kalkülüs gibi temel matematiksel araçları kullanarak türev ürün fiyatlama modellerini (örn. Black-Scholes-Merton) anlamalarını, türetmelerini ve eleştirel bir şekilde değerlendirmelerini hedefler. Ders sonunda öğrencilerin, türev piyasalar alanındaki güncel akademik literatürü takip edebilmeleri ve bu alanda özgün araştırma yapabilmeleri için gerekli donanımı kazanmaları beklenmektedir.
